Февраль 2024
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
« Янв    
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
26272829  

Как работает биржа биткойнов?

Биткойн предназначен для обеспечения однорангового обмена, как наличные деньги, но в цифровой сфере. Это означает, что вы можете обменивать биткойны на все, что захотите, и вы можете делать это без использования посредников, таких как банки или платежные приложения. Например, если человек красит ваш дом, вы можете договориться об отправке согласованной суммы в биткойнах в качестве оплаты. Это ничем не отличается от передачи вам денег за услугу покраски.

И наоборот, если вы хотите купить биткойн, вы можете предложить продавцу оговоренную сумму наличными (или любой другой товар или услугу) в обмен на принятое количество биткойнов.

Конечно, поскольку большинство людей не используют биткойны в своей повседневной жизни (по крайней мере, прямо сейчас!), найти продавцов/покупателей обычно труднее, чем, например, торговать местной валютой. Это подводит нас к понятию «ликвидность».

Что такое ликвидность?

Ликвидность относится к легкости, с которой вы можете торговать активом, и во многом зависит от количества покупателей и продавцов (участников рынка), существующих для актива. Наличные обычно считаются наиболее ликвидным товаром, поскольку они почти повсеместно принимаются: наличные легко обменять практически на все, что угодно. Автомобиль, как правило, является менее ликвидным активом, чем наличные деньги, так как требуется немного усилий, чтобы найти покупателя. Роскошный коллекционный автомобиль был бы еще менее ликвидным активом, поскольку пул потенциальных покупателей меньше.

Биткойн является самой ликвидной криптовалютой, так как имеет наибольшее количество участников рынка. Ежедневные сделки с биткойнами измеряются десятками миллиардов долларов! Однако по сравнению с наличными они неликвидны, по крайней мере, когда речь идет о повседневном использовании. По этой причине обмен биткойнами необходим.

Что такое биржа биткойнов?

Обмен биткойнов — это любая посредническая услуга между покупателями и продавцами биткойнов. Биржи — это то, что делает биткойн ликвидным товаром для крупных трейдеров.

Когда большинство людей говорят о биржах биткойнов, они имеют в виду централизованные «кастодиальные» платформы, такие как Coinbase, Kraken и Binance. btc обменники упрощают торговлю биткойнами и многими другими криптовалютами. Подобно платформам для торговли акциями, таким как Robinhood и Charles Schwab, криптовалютные биржи выступают посредниками между покупателями и продавцами.

Одна очень важная вещь заключается в том, что по определению централизованная биржа криптовалют берет на себя хранение ваших биткойнов. Это имеет несколько последствий с точки зрения безопасности, а также с точки зрения свободы использования биткойнов по своему усмотрению.

Как работают централизованные биржи биткойнов?

С точки зрения пользователя типичный процесс выглядит следующим образом:

  1. Зарегистрируйтесь на обмен и предъявите документы, удостоверяющие личность.

  2. Пополните свой вновь созданный счет биткойнами, другой криптовалютой или, в некоторых случаях, местной валютой.

  3. Разместите сделку, установив «ордер на покупку».

    Заказы на покупку и продажу добавляются в «книгу заказов», которую ведет биржа, чтобы эффективно сопоставлять покупателей и продавцов. Большинство бирж позволяют вам устанавливать «рыночные ордера на покупку» и «лимитные ордера на покупку». При создании рыночного ордера на покупку вам нужно только указать, сколько биткойнов вы хотите купить (без указания цены). Биржа автоматически свяжет вас с продавцом или продавцами, которые предлагают самую низкую цену, и выполнит вашу сделку. Рыночные ордера обычно исполняются мгновенно, а это значит, что в тот момент, когда вы отправите ордер, вы получите свои биткойны на свой кошелек/аккаунт на бирже. Когда вы создаете лимитный ордер на покупку, вы указываете, сколько биткойнов вы хотели бы купить.а также цену, которую вы готовы заплатить за них. Если найдутся продавцы, готовые принять установленную вами цену (ваш «лимит»), ваш заказ будет выполнен, а это означает, что ваши биткойны появятся в вашем биржевом кошельке, а ваши деньги (или другая криптовалюта) исчезнут.

Что такое банковская биржа?

Криптовалютные биржи, которые позволяют вам переводить местную валюту (либо отправлять, либо снимать), называются «банковскими биржами». Некоторые биржи позволяют вам переводить местную валюту, чтобы начать делать покупки (обычно в виде кредитной карты или приложения, такого как PayPal), но не позволяют вам снимать местную валюту обратно на вашу кредитную карту или платежное приложение. Такие биржи называются «частично банковскими».

Что такое мейкеры и тейкеры?

Вообще говоря, чем больше пользователей у биржи, тем большую «глубину рынка» она может предоставить. Глубина рынка относится к размеру книги заказов биржи и способствует ликвидности. Людей, размещающих заявки на покупку и продажу на биржах, называют маркет-мейкерами. Чем больше заказов в книге, тем легче людям покупать и продавать большие количества биткойнов по курсу мирового рынка или близко к нему. На рынках тейкеры — это люди, которые снижают ликвидность, принимая ордера, которые уже зарегистрированы. Когда вы размещаете заказ на торговой площадке, вы являетесь тейкером. Вы также можете быть тейкером, когда размещаете лимитный ордер, если ваш ордер совпадает с чьей-то ордером, уже зарегистрированным.

Как зарабатывают централизованные биржи биткойнов?

Одним словом: комиссии. Комиссии могут включать в себя некоторые или все из следующего:

  • Комиссия за снятие денег

    Большинство бирж взимают комиссию за вывод электронных, других криптовалют или местных валют. В большинстве случаев комиссия взимается за снятие средств (а не в процентах от суммы снятия). Комиссия за снятие средств, взимаемая биржами, часто часто меняется без предварительного уведомления.

  • Комиссии за операцию

    Обычно они рассчитываются в процентах от сделки и часто зависят от того, являетесь ли вы мейкером или тейкером (см. выше). В большинстве случаев мейкеры платят меньшую комиссию, чем тейкеры. Причина в том, что мейкеры обеспечивают ликвидность (и должны получать скидку), в то время как тейкеры снижают ликвидность (и должны платить больше).

  • Проценты/кредит/расчетные сборы

    Некоторые биржи предлагают маржинальную торговлю. В этой сделке вы занимаете, чтобы увеличить свою позицию, создавая то, что известно как преимущество. Биржи, которые предлагают маржинальную торговлю, обычно взимают дополнительные сборы в зависимости от суммы займа и процентной ставки, определяемой общим объемом средств, доступных всем трейдерам. Если ваша позиция будет ликвидирована, с вас может взиматься дополнительная комиссия.

Почему мне нужно подтверждать свою личность, чтобы использовать централизованную биржу биткойнов?

Для централизованной биржи биткойнов хранение биткойнов клиентов и других криптовалют имеет юридические последствия. В частности, эти биржи подпадают под действие законов о денежных переводах в юрисдикции, в которой они официально зарегистрированы.

По этой причине большинство криптовалютных бирж требуют, чтобы вы завершили процесс регистрации, в ходе которого вы должны подтвердить свою личность, прежде чем сможете использовать платформу. Регуляторы предъявляют это требование к биржам якобы для предотвращения отмывания денег, финансирования терроризма и уклонения от уплаты налогов. Регулирующие органы обычно требуют, чтобы биржи сообщали информацию о клиентах (включая их торговую историю), если их об этом просят.

Во многих случаях вам будет разрешено начать использовать биржу, только подтвердив свой адрес электронной почты. Важно отметить, что эта «легкая проверка» обычно сопровождается ограничениями, в том числе ограниченными суммами покупки, ограниченным снятием средств и, в некоторых случаях, отсутствием снятия средств. Перед добавлением средств на биржу криптовалют с биткойнами или любой другой криптовалютой обязательно убедитесь, что вам разрешено их снимать.

Следующий уровень проверки обычно включает загрузку государственного удостоверения личности, например паспорта или водительских прав. В некоторых случаях вас попросят загрузить фотографию себя с удостоверением личности рядом с листом бумаги, на котором вы написали текущую дату и конкретное сообщение, запрошенное биржей.

Обратите внимание, что многие биржи не позволяют использовать биржу представителям определенных национальностей.